Os mercados de obrigações estão congelados: A faixa de negociação de 30 dias para o rendimento da nota a 10 anos caiu para 8 pontos base, a mais estreita desde 1972. Este indicador diminuiu -100 pontos desde abril de 2025, quando o rendimento da nota a 10 anos registou o maior aumento de 3 dias desde 1982. Em comparação, o pico da Crise Financeira de 2008 foi de ~175 pontos base. Ao mesmo tempo, a faixa de 30 dias para o rendimento da dívida a 30 anos caiu para 9 pontos base, um mínimo histórico. A volatilidade de 30 dias para os rendimentos de obrigações de longo prazo caiu -80 pontos base desde abril. O mercado de obrigações está maduro para um grande movimento.