I mercati obbligazionari sono congelati: L'intervallo di trading di 30 giorni per il rendimento del titolo decennale è sceso a 8 punti base, il più stretto dal 1972. Questo indicatore è diminuito di -100 punti da aprile 2025, quando il rendimento del titolo decennale ha registrato il suo maggiore aumento in 3 giorni dal 1982. A titolo di confronto, il picco della crisi finanziaria del 2008 era di ~175 punti base. Allo stesso tempo, l'intervallo di 30 giorni per il rendimento del Treasury a 30 anni è sceso a 9 punti base, un minimo storico. La volatilità a 30 giorni per i rendimenti delle obbligazioni a lungo termine è diminuita di -80 punti base da aprile. Il mercato obbligazionario è pronto per un grande movimento.