O Ponto Doce Europeu Continua. A Europa está a ver uma combinação de um alívio monetário significativo no passado e um alívio fiscal que se aproxima, fortalecendo o crescimento e as expectativas deprimidas. Normalmente, uma combinação desejável para as ações (no FX global).

Ótima conversa com @Ajshaps recentemente no pod Capital and Power da @Ainvest_Wire. Confira!

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Uma das grandes apostas no BBB é que a depreciação acelerada dará início a uma onda de BFI para apoiar o crescimento. Mas parece que as condições econômicas em desaceleração e a incerteza política são muito mais importantes do que a isenção fiscal.

O impacto económico total do arrasto tarifário só será sentido no final deste ano ou no início do próximo. Com @MorganLBrennan na @CNBCOvertime

A Política em Avanço Apesar da euforia política que surgiu com a aprovação do BBB, a análise dos impactos da imigração e das tarifas (sob a política proposta) sugere um choque negativo ao crescimento nos próximos trimestres.

Mais um dia em que o ouro e os títulos estavam a detectar uma imagem muito diferente da das ações.

Todos desistiram dos lucros a curto prazo, mas as expectativas futuras permanecem muito altas. Crescimento de lucros de dois dígitos médios no próximo ano e a 22x as expectativas de crescimento de lucros a longo prazo, perto de máximos históricos.

Grandes Expectativas Todos aceitam que a temporada de lucros do 2T25 vai ser um fracasso. Em vez disso, estão ansiosos por alguns dos melhores crescimentos de lucros em anos, exatamente numa altura em que a economia está a desacelerar.

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