Handel funduszy hedgingowych: Fundusze hedgingowe obecnie alokują średnio ~70% swoich portfeli na 10 najlepszych pozycjach, co jest bliskie najwyższej koncentracji w historii. Procent ten wzrósł o +13 punktów w ciągu ostatnich 20 lat, według JPMorgan. W tym samym czasie wskaźnik zatłoczenia funduszy hedgingowych wzrósł do 3. najwyższego poziomu w historii. Oznacza to, że coraz więcej funduszy hedgingowych kupuje tę samą małą grupę akcji związanych z AI. To wzmocniło zyski w przypadku kilku nazwisk podczas tego rynku byka, ale również zwiększa ryzyko większych niż normalne spadków, jeśli nastąpi spowolnienie. Obawa przed niedostatecznym wynikiem w handlu AI napędza ekstremalną koncentrację portfela.