GitHub Copilot was de pionier van AI-coderingsassistentie. De eerste op de markt. 20 miljoen gebruikers. Toen werden Claude Code en OpenAI Codex gelanceerd in het midden van 2025. Binnen zes maanden piekten de dagelijkse installaties van Copilot en daalden terwijl concurrenten samen meer dan 100.000 overschreden. Het zwaard viel niet op een achterblijver. Het snijdde de vroege leider. Als Microsoft in zes maanden marktaandeel kan verliezen, is niemand veilig. Ik heb 374 kwartaal NDR-observaties geanalyseerd van 25 openbare softwarebedrijven. Jarenlang leek de achteruitgang geleidelijk. De netto dollarretentie daalde van 125% in 2022 naar 112% in 2025. Kwartaal na kwartaal. Geen afgrond toen ChatGPT werd gelanceerd. Geen versnelling toen bedrijven Copilot adopteerden. Toen kwam 2026. Het 25e percentiel daalde van 106% naar 101% in een enkel kwartaal, nu de break-evenlijn aanrakend. De zwakste bedrijven bloeden als eerste. Zoom zit op 98%. Asana op 96%. Het onderste kwartiel krimpt nu. De bedrijven in het onderste kwartiel worden geconfronteerd met verschillende bedreigingen, maar ze delen één eigenschap: producten die eenvoudig genoeg zijn om te vervangen. (94% NDR) bedient MKB's die onder druk staan door macro-omstandigheden. Zoom (98%) staat tegenover bijna gratis alternatieven in Teams en Google Meet. Asana (96%) biedt taakworkflows die concurrenten en AI-agenten kunnen repliceren. Macrodruk. Commoditisering. Concurrentie. AI. Elk mes snijdt anders. Het onderste kwartiel zal versnelde verliezen zien. Sommigen kunnen in een volledige krimp terechtkomen. Het zwaard van Damocles hangt aan een enkele paardenhaar. Voor eenvoudigere producten in competitieve categorieën, rafelt dat paardenhaar.