Ik heb de hele arbitragehandel van januari tot februari opnieuw bekeken, en de meest winstgevende munt was ongetwijfeld $LIT. Ik deel een paar kansen voor en na deze munt: 1. Arbitrage vóór de TGE. Ik dacht dat de pre-marktwaarde van 3,5 miljard in vergelijking met de protocolinkomsten een verkoopprijs was die ver boven verwachting lag, dus onder enorme mentale druk heb ik een deel van mijn punten afgedekt. Als ik er nu op terugkijk, krijg ik nog steeds de kriebels, hoewel de margin die ik had voorbereid een liquidatieprijs van 10u had. Maar omdat ik nog nooit zo'n grote positie in een kleine munt had afgedekt, begon ik onrustig te worden zodra de prijs met 3-5% steeg, bang om met een enkele prik alles te verliezen. Ik herinner me dat ik die dag om vier uur 's ochtends de druk niet meer kon weerstaan, en ik boekte direct een vlucht om 10 uur 's ochtends, en vluchtte naar het noordoosten, waar vrienden me konden helpen om de markt in de gaten te houden, met voldoende achtervang om de margin aan te passen voor onverwachte situaties. Uiteindelijk, als ik er nu op terugkijk, was het resultaat goed. Maar de volgende keer zal ik hoe dan ook niet meer afdekken. Minder winst kan ik accepteren, maar deze totale controleverlies over een situatie, met de angst dat ik afhankelijk ben van anderen die geen kwaad doen, wil ik niet nog een keer ervaren. 2. Activiteit na de TGE van @Backpack. Na de lancering van de munt introduceerde Backpack een commissie-vrije contracthandel voor $LIT, met spot op lighter. Omdat de munt net was gelanceerd, was de prijs zeer volatiel, en de prijsverschillen en tarieven tussen de twee beurzen waren aantrekkelijk. Het enige nadeel was dat de totale OI van BP niet groot was, waardoor er beperkte fondsen beschikbaar waren. Ik heb een week lang volledig deelgenomen aan deze activiteit, terwijl ik arbitragewinsten maakte, heb ik ook wat BP-punten verzameld. 3. Arbitrage tussen $LIT-contracten op LG en @variational_io. Nu was het spel eindelijk op mijn thuisbasis, aangezien kapitaal, technologie en personeel zich op de orderboeken van deze twee beurzen bevonden. De arbitrage tussen var en LG was ook verdeeld in drie fasen: De eerste fase was een droomstart. De indexprijzen aan beide zijden waren redelijk dicht bij elkaar, maar de muntprijs vertoonde allerlei soorten omkeringen, vaak had ik een positie die net 20bp winst had, en niet lang daarna kon ik nog eens 10bp winst maken door de positie om te keren. ...