De wereld is zo groot, we moeten eens gaan kijken. Met de cryptovaluta die in een berenmarkt terechtkomt, en met minder frequente openingen, kan ik eindelijk mijn gespannen zenuwen ontspannen en wat nadenken over de industrie, over investeringen, over mezelf. Een paar markten en enkele hoofdthema's: 1. Of we het nu willen toegeven of niet, AI is het meest sexy verhaal in de wereld van vandaag, met een logische gesloten cirkel en een duidelijke ontwikkelingsvooruitzicht, een nationale strategie en kapitaal dat erachteraan jaagt. De AI-industrie bevindt zich momenteel in de overgang van een periode van rekencapaciteit naar een fase waarin de infrastructuurknelpunten zichtbaar worden, terwijl het kapitaal een tweede prijsronde maakt van "cloud---elektriciteit---materialen/energie". De AI-industrie gaat over naar de tweede fase van ontwikkeling, waarbij de bestaande industriële en energiesystemen worden herzien. Elektriciteit, het energieverbruik van een groot AI-datacenter is vergelijkbaar met dat van een kleine stad, en vereist stabiliteit, continuïteit en niet-schakelbaarheid; "Project Stargate": Trump noemde dit project "het grootste AI-infrastructuurproject in de geschiedenis" en gaf aan dat hij de ontwikkeling ervan zou versnellen via een noodverklaring, vooral op het gebied van energie-infrastructuur. Volgens beschikbare gegevens loopt de elektriciteitsinfrastructuur in de VS ver achter op die van China, terwijl elektriciteit een noodzakelijke vereiste is voor de AI-technologische revolutie die de toekomst van het land bepaalt. Vanaf 2026 zal alles wat met elektriciteit te maken heeft het belangrijkste strijdtoneel voor kapitaal zijn. "De grenzen van AI liggen nooit in de cloud, maar in de echte wereld." 2. De tweede hoofdthema is de nieuwe normaliteit van de VS-China-strijd onder de globalisering, de dollar. Dit thema is al een tijdje duidelijk en kan ook worden gekoppeld aan cryptovaluta, stablecoins, enzovoort. Trefwoorden: goud, stablecoins, cryptovaluta (kan alleen als laatste worden genoemd). Er zijn zeer uitgebreide analyses van experts op het internet over dit thema, dus ik zal het niet opnieuw herhalen. Maar hier, persoonlijk geloof ik dat de grotere eigenschap van CRYPTO nog steeds de gokken-eigenschap is, het is het beste strijdtoneel voor retailbeleggers om te wedden en te vermenigvuldigen, hier is het aan het einde van de kapitaalwaterkraan, het is de derde vijver in de 1, 2, 3 vijvers, de derde vijver is klein, maar de stroom is snel. Hier streven we niet naar lineaire groei, maar naar explosie, en de bijbehorende strategie is: 1. wachten tot de mainstream activa (BTC ETH) uit de prijs-kwaliteitverhouding vallen; 2. wachten tot de omgeving verbetert en de derde vijver een narratief van racebaan-type produceert, uitsluitend gericht op racebaan-kansen. Hier is de subjectieve beoordeling dat crypto mogelijk pas in de tweede helft van 2026 of zelfs aan het einde van het jaar grote kansen zal bieden. 3. Wat de grote mensen willen, is zeker goed. Wat zijn de grote mensen aan het vechten? Kijk gewoon naar het nieuws, bijvoorbeeld China verhoogt de drempel voor retailbeleggers om goud te kopen (belasting), bijvoorbeeld CME verhoogt de margin voor zilver, bijvoorbeeld de VS en China strijden om zeldzame aardmetalen; Er is financiële logica (goud), er is financiële industriële logica (zilver), koper (strategische hulpbron voor AI-ontwikkeling, elektriciteit biedt breedte, koper biedt diepte) en geopolitieke defensie (zeldzame aardmetalen), maar belangrijker is dat ze allemaal ook speculatieve logica hebben. In 2026 kunnen deze nog steeds als lineaire groei worden beschouwd; goede activa, goede prijzen, kunnen een goede stemming en grote resultaten opleveren. Tot slot, ik wens jullie veel rijkdom!

Korte- en middellange termijn handelsplan voor het begin van 2026: 1. Beleggen in de cryptomarkt (lopende); 2. Shortpositie op de Nasdaq opbouwen (lopende); 3. Zilver kopen (in afwachting). Uit de K-lijnvormen blijkt dat de zeven feeën inderdaad collectief verzwakt zijn, dus momenteel definiëren we de markt subjectief als een rotatie van sectoren aan het einde van een bullmarkt (de dode kat sprongetje van crypto); Na de rotatie (de sprongetjes) is er een kans op een gezamenlijke correctie, we zullen het zien.

Recentelijk zie ik veel bloggers die de relatie tussen de US10Y en US02Y rendementen en de aandelenmarkt bespreken; Daarna heb ik het even teruggekeken en ontdekte dat de rendementen van de US10Y sinds 2023 in principe altijd positief gecorreleerd zijn met de S&P 500, als de rendementen hoog zijn, stijgt de aandelenmarkt; als de rendementen dalen, daalt de aandelenmarkt. Dus, is de logica nu veranderd? Als de rendementen stijgen, moet de aandelenmarkt dan dalen?