AI sier det, ikke investeringsråd. 2026 er annerledes enn 2022. 2022 er en nedadgående syklus med økende energikostnader. I 2026 er etterspørselen etter minne i AI uten sidestykke, og Samsung / SK Hynix har igjen økt DRAM-prisene. $SNDK NAND-etterspørselen er allerede så høy at de må sikre kapasitetsreservasjoner tre år i forveien. Det finnes for øyeblikket ingen endepunkt i etterspørsel. I AI-våpenkappløpet er ikke alle følsomme for pris og prioriterer å sikre produksjonskapasitet. Men det er fortsatt nødvendig å vurdere sannsynligheten for geopolitisk risiko på halen: hvis noe virkelig går galt i Hormuz: olje går over 100 og LNG-prisene fortsetter i flere måneder, så er det fortsatt systemisk risiko i hele aksjemarkedet. Jeg kjøpte bunnen i batcher, og jeg håper jeg får det til.