Jeg fortsatte min undersøkelse av $VEON ved å skrive opp $KYIV, deres ukrainske datterselskap. En flott ting med å skrive på Substack er at det tvinger økt due dilligence på et selskap. Jeg er veldig lenge $VEON og har jobbet mye med navnet (ikke økonomisk rådgivning), men jeg hadde kanskje ikke gjort et så dypdykk på $KYIV spesifikt uten det lille dyttet. Link i bio. Den grunnleggende "spoten" er - hvis markedet for øyeblikket tildeler en rasjonell verdi til $KYIV, er $VEON eksepsjonelt undervurdert. Men med en kort rente på 77 %, hvordan kan vi stole på markedet? Kyivstar kan være en fantastisk virksomhet, i stand til ~20 % FCF-avkastning ettersom økende databruk løfter ARPU.. Hvis ikke for landets pågående varme krig. Hva å gjøre?