🏰 Citadels tre P-er for 2026 🔵 Fortjeneste KI-spredning øker inntjeningen – Fortjenesteveksten er ikke lenger konsentrert i megakapitalteknologi. AI-adopsjon på tvers av S&P 500 forbedrer markedets bredde og posisjonerer 2026 som et ekte aksjeplukkermiljø. Bedriftsstyrken forblir intakt – S&P 500 leverer 13 % år-til-år inntjening, støttet av den største teknologiinvesteringssyklusen siden internettalderen – mer enn 700 milliarder dollar i årlige teknologiinvesteringer. AI som en makro-medvind – Fortsatt spredning kan øke USAs produktivitet, reell vekst og til slutt fortjenestemarginer. 🔵 Politikk En kraftig global finanspolitisk impuls – USA kjører mer enn 2 000 dollar i årlig underskuddsutgift, supplert av stimulansinitiativer i Japan, Tyskland og nye amerikanske programmer. En skiftende pengepolitisk holdning – Kvantitativ innstramming avsluttet offisielt 1. desember, med en potensiell vei mot en voksende Fed-balanse i 2026. Avreguleringsmomentum – Å lette politiske begrensninger på tvers av sektorer gir inkrementelle medvinder. Redusert politisk usikkerhet – Mellomvalget 2026 er 3. november og kan få en periode med redusert volatilitet i overskriftene. Styrke i husholdningsbalansen – Detaljinvestorer er fortsatt tematisk engasjert rundt Fed-kutt, potensielle stimulanstiltak og mulig skattelett. En avgjørende beslutning fra Fed – Den neste Fed-lederen vil bli en avgjørende katalysator for det neste pengepolitiske regimet. 🔵 Posisjonering Posisjoneringen er fortsatt lav – Etter hvert som markedene stiger, fortsetter FOMO å trekke underallokerte investorer tilbake. Institusjoner undereksponert; Detaljhandelen er fortsatt engasjert – Institusjonell posisjonering er fortsatt dempet, mens detaljhandelen er høy og fortsetter å påvirke prisutviklingen. Støttende tilbakekjøp – Bedriftsprogrammer for tilbakekjøp akselererer inn i årets sterkeste sesongperiode. Systematiske strategier for re-levering – Etter en periode med de-grossing, gjør det at volumen tilbakestilles mekaniske kjøpere muligheten til å legge til eksponering igjen. Januareffekt fremover – Historisk sett har den største sesongbaserte husholdningsporteføljen rebalansert.

Er Trump i ferd med å avklassifisere UFO-filer? Noen er åpenbart ganske selvsikre. via @PolymarketMoney