ウォール街が超成長株を完全に失敗するのを見るのはいつも面白いものです。 同社は、2030会計年度までに売上高が約84億ドルに達し、EBITDAマージンはわずか~68%と$IREN見込んでいます。 アナリストは$IRENの4.5GWのサイトポートフォリオとそれ以上の複数総額パイプラインを完全に誤って評価しています。 私は次の仮定を用いて、今後2年間の短期予測を自分なりにモデル化しました。 チャイルドレス: 300MW:MSFTとの取引 450MW:空冷(B300)、2027年第3四半期までに完全稼働 ブリティッシュコロンビア州: 160MW:主に空冷、2027年第1四半期までに完全にランプ化 スイートウォーター1: 600MW:Vera Rubin(VR200)が2028年第1四半期までに完全稼働完了 結果: 👉 2027年 = ~$8.3億(リベーション)/ ~$6.6億(EBITDA) 👉 2028年 = ~$12.7億(リベーション)/ ~$10.3億(EBITDA) ウォール街の問題の一つは、目の前のものだけを価格設定していることです。 私の2027年の収益見積もりは、基本的にウォール街の2030年の予測と同じです。🤦🏻‍♂️ 正直なところ、私の前提は実はとても理にかなっています。チルドレスとBC州での空冷導入については、収益BELOW管理側のガイダンスを適用しました。 正確なモデリング入力や2030年までのFCF/純利益予測については、私の新しい$IRENのSubstackでの詳細な調査を参照してください。 ...