Palantirの共同創業者は、シリコンバレーの誰も聞きたくないことを世界に伝えました。 AIがエンジニアに取って代わるわけではありません。 AIが、そもそも存在しなかったソフトウェア企業を暴くことなのです。 @JTLonsdaleは、低価格帯のSaaSはもう終わったと言っています。 建設コストより売る方が高かったものは完成しています。 「PEが買ったものはたくさんあって、そんなに多くはかからなかったし、技術よりも売上にお金を多く使ったんだろう。あれは危ない状態だ。」 しかし、ここでひねりがあります。 週末に「バイブコードされたPalantir」と言うと、ロンズデールは笑います。 数億ドルと世界最高のエンジニアを動員して築いた会社が、チャットボットのプロンプトに取って代わられることはありません。 本当の物語は、その下に隠れているものだ。 3兆ドルのプライベートクレジット市場の20〜25%はSaaS企業です。 UBSは、AIの破壊が加速すればデフォルト率が13%に達する可能性があると述べています。 これは予想される高利回りのデフォルト率の3倍にあたります。 PE担保ソフトウェア契約は昨年すでに21%減少しています。 企業はAIがポートフォリオ企業を時代遅れにするリスクの価格設定をどうすればよいか分かっていません。 ...