ハイコンビウンション長期保有株:$AAOI この株は来年3倍になると思います。 Nvidiaは最近、マレーシアで800G/1.6Tの光トランシーバーを製造する$COHRに資金提供しました。 $LITEタイで大量生産にFNを使用し、タイにも独自の製造拠点を持っています。 強調:Applied Optoelectronics($AAOI)は現在、唯一の純粋な「Made in America」純粋な光トランシーバープレーヤーです。 他の2社のいわゆる「アメリカ」光学会社は生産をアジアにアウトソースし、$AAOIは長年にわたり静かに工場を建設し、生産能力を拡大してきました。 Nvidiaが最近$COHR・$LITEに資金提供したのは、地政学的リスクが最も重要なサプライチェーンに与える影響を分離するための米国版サプライチェーン構築です。 しかし、サプライチェーンを本当に築き、数年間先を行ってきたのは誰でしょうか? それは$AAOI。 $LITE(時価総額550億ドル)2026会計年度の推定収益は約29.1億ドルです。 $AAOI(時価総額71億ドル)2027年後半時点で、ARRは43.5億ドル(年間継続収益)です。 経営陣がそのまま実行すれば(約40%の粗利益率)、$AAOI 2026会計年度のLiteの全収益予測を直接上回ることになります。 繰り返しますが、$AAOI(時価総額70億ドル)は、予測が達成されれば2026年間の売上高見積もり$LITE(時価総額550億ドル)を直接上回ることになります。 一方、アジアの2026年の$FN予想収益はAAOIとほぼ同様で約43.9億ドルですが、粗利益率はわずか12.4%、時価総額は最大200億ドルに達します(粗利益率はかなり低いです)。 た$AAOIとえ目標の70%しか達成できなくても、株価は大幅に再評価され、現在の時価総額を大きく上回る可能性があります。 まとめ:現状の価格では、$AAOIが明らかな下落リスクを見出すのは難しいです。特に今後数年で、3〜4のハイパースケールクラウド顧客(おそらく$GOOGL、$MSFT、$AMZN)が生産可能なすべての生産能力を買い取りに殺到する可能性が高いです。 そして$GOOGL現在CPOのルートは取っていません。 $AAOIは成長の面で$CRDO、$ALAB、$LITEなどの企業を大きく上回り、フォトニクスのテーマから恩恵を受けます(前述2社の銅ソリューションと比較して)。 経営陣が約束を果たせる限り、$AAOIは1年以内に最も非対称で信頼度の高い投資目標であり続けます。