La valutazione di Anthropic inizia a avere più senso qui. $380B su $14B di ARR è un multiplo di fatturato di 27x. Ripido per qualsiasi azienda. Ma se solo Claude Code sta generando $2.5B e raddoppiando ogni 6 settimane a questo ritmo, gli investitori stanno valutando il sistema operativo per come le persone non tecniche interagiscono con i computer. SemiAnalysis ha riportato che il 4% di tutti i commit pubblici su GitHub sono ora scritti da Claude Code. La loro previsione: oltre il 20% entro la fine del 2026. I team di ingegneria di Microsoft stanno utilizzando Claude Code internamente mentre vendono Copilot esternamente. Quando i dipendenti del tuo concorrente scelgono il tuo prodotto rispetto al proprio, questo è il segnale più chiaro che il mercato produce. Boris ti ha appena detto che gli utenti attivi settimanali sono raddoppiati da gennaio. Sei settimane per raddoppiare un prodotto già a $2.5B di ARR. I non sviluppatori stanno scoprendo che possono costruire cose che prima richiedevano un team di ingegneri. Ci sono 28 milioni di sviluppatori professionisti in tutto il mondo. Ci sono 3.3 miliardi di lavoratori della conoscenza. Il mercato indirizzabile di Claude Code è appena aumentato di 100 volte e i dati sull'uso dicono che questa espansione è già in corso. Anthropic prevede $20-26B di fatturato per il 2026 e fino a $34.5B nel 2027. Hanno assunto Wilson Sonsini per prepararsi a un'IPO che potrebbe avvenire quest'anno. Kalshi li ha al 72% di probabilità di quotarsi prima di OpenAI. Cinque mesi fa questa azienda valeva $183B. Oggi vale $380B. Sono passati dal primo dollaro di fatturato meno di 3 anni fa a $14B di ARR, e Claude Code è il prodotto che accelera l'intera curva.