Somma delle Parti: Come $IREN arriva a $300 Il saggio @nanotitan28 una volta disse che la confluenza è 👑. Approfittiamo di questa opportunità come seguito alle somiglianze di TA di $pltr per approfondire i verticali di $iren e assegnare una valutazione da calcolo veloce. Costruire data center di classe mondiale da zero consente a $iren la flessibilità di esercitare molteplici casi d'uso attraverso le proprietà, dando all'azienda maggiore leva mentre negozia servizi di colocation e/o CSP. Ho trovato questo particolarmente rilevante dopo aver ascoltato l'intervista di @GaryCardone @theMiningPod in cui Kent Draper, CCO, ha definito i tre modi in cui $iren guadagnerà: 1) Colocation - utilizzati i mercati comparabili di affari chiusi e assunta una premium rispetto alla media storica a causa della carenza che affrontano gli hyperscalers; pensa a $meta in tende. Con questo, applicato il framework di valore discusso nel podcast di @KashRamki 2) Mining di Bitcoin - Ho preso $clsk, un miner puro con gli stessi 50 EH e ho sottratto HODL per arrivare a un valore implicito del capitale delle operazioni di mining 3) Cloud Service Provider - @TheKamaHsutra ha dettagliato come $iren può adattare la sua struttura di Prince George per eseguire CSP grazie alla densità di rack delle strutture raffreddate ad aria di $iren e applicato in diverse località canadesi. CSP raffreddati ad aria offre a $iren un vantaggio competitivo e crescerà a causa della domanda di calcolo bare metal che i clienti white label usano per sovrapporre software proprietario. I calcoli sono inclusi negli allegati con le assunzioni annotate per rendere il più trasparente possibile. Lontano dall'essere perfetto, ma $300 e essere fuori del 80% sarebbe comunque un 3x rispetto al prezzo attuale delle azioni. Il punto è chiarire che questa opportunità potrebbe richiedere fede nell'esecuzione operativa e nei contratti firmati, ma il potenziale ricompensa i pochi che vedono il percorso predetto verso $300/azione. Come ogni rock band che ha preso in prestito creativamente dai loro predecessori, colgo l'opportunità per ringraziare @cazenove_uk @McnallieM per l'ispirazione dopo che hanno messo insieme un framework di valutazione simile per il deal $corz $crwv. NFA DYOR @FransBakker9812 @Agrippa_Inv @mikealfred @ericjackson @litigious_dulce @theBTCMiningGuy