Ci sono ancora troppi investitori software che non capiscono che i loro confronti di valutazione sono beni di prima necessità che hanno crescita, non nomi di crescita ad alta volatilità. Sei un'industria matura ora, o capisci come valutarti come tale o continuerai a perdere denaro.

Il problema con i bulls di saas/sw è che non capiscono che non possono più essere valutati sui loro falsi numeri di fcf né sull'idea che la crescita tornerà a numeri da capogiro. L'industria è matura e i team di gestione devono iniziare a comportarsi di conseguenza.

Amo le persone su Twitter. Oggi il mercato è oggettivamente peggiore di ieri, ma poiché le azioni spazzatura stavano crollando ieri rispetto a oggi che è piuttosto stabile, otteniamo post come 'oggi è costruttivo'.