Reembolso forzoso del préstamo, liquidación de la línea de crédito y condiciones de la unidad de riesgo

Nombre del producto / servicio

Estado actual

Línea de crédito

✅

Préstamo institucional

✅

Concepto:

Descripción

Ejemplo

MR%

Los prestatarios deben evaluar de manera proactiva el nivel de riesgo y la capacidad de amortización de la deuda de las cuentas y subcuentas que conforman la unidad de riesgo en referencia al MR%.

La fórmula de cálculo es la siguiente:
Ratio de margen (MR%) = (Total de activos descontado de la Unidad de Riesgo - Total pasivo de la Unidad de Riesgo) / Total pasivo de la Unidad de Riesgo

Usando los ejemplos en las siguientes filas:

Total de activos descontado de la Unidad de Riesgo = 7,276,250 + 5,000,000 = 12,276,250

Total pasivo de la Unidad de Riesgo = 40 * 100,000 + 3,000,000 = 7,000,000

MR% = (12,276,250 - 7,000,000)/7,000,000 = 75.375 %

Total de activos descontado de la Unidad de Riesgo

La suma del activo descontado de cada cuenta y subcuenta de la unidad de riesgo.

Cálculo del total de activos descontados:

1. Se calcula la suma de cada activo en cada cuenta o subcuenta (incluyendo el trading y la cuenta de fondos).

2. Se multiplica la suma anterior por la tasa de descuento y el nivel aplicables a cada tipo de activo. Tenga en cuenta que, si la cifra anterior resulta negativa para cualquier activo, el valor negativo completo será utilizado para el cálculo actual (es decir, el valor negativo no se descuenta).

3. Se convierte el resultado de cada tipo de activo a USDT.

4. Se calcula la suma de los activos descontados mencionados anteriormente.

Ten en cuenta que cualquier activo en margen aislado en posición de opciones largas se excluye del cálculo del activo total descontado.

Nota: por favor, consulta las siguientes imágenes ([Imagen 1] y [Imagen 2])

A los efectos de este ejemplo, supongamos que el valor actual de BTC es 100,000 y el valor actual de ETH es 2,600.

Valor de activos descontado de la cuenta principal (en valor USDT):
= (50 * 0.97525 * 100,000) - (1,000 * 1 * 2,600) + (10,000,000 * 0 * 0.2330) + (5,000,000 *1 * 1)
= 7,276,250

Valor activo descontado de la subcuenta 1 (en valor en USDT):
= (-50 * 1 * 100,000) + 10,000,000 * 1
= 5,000,000

Valor activo descontado total de la Unidad de Riesgo:
= 7,276,250 + 5,000,000
= 12,276,250

Pasivo total de la Unidad de Riesgo

Suma de todos los pasivos de la Unidad de Riesgo.

En el caso de los préstamos, el pasivo tiene en cuenta el capital, los intereses y cualquier otro monto adeudado de la cuenta.

El cliente se endeuda a través de los productos Línea de Crédito y Préstamo Institucional:

Pasivo de línea de crédito (capital + interés): BTC 40
Préstamo institucional pasivo (capital + interés): 3,000,000 USDT

Pasivo total de la Unidad de Riesgo

= (40 * 100,000) + 3,000,000

= 7,000,000

MR% = 40 %

Este es el ratio mínimo de margen inicial (IMR) para abrir posiciones de préstamo.

Si el porcentaje de MR es igual o inferior al 40 %

no se puede retirar o transferir fuera de la Unidad de Riesgo

Si el porcentaje de MR es igual o inferior al 30 %

Esto ejecutará un margin call, tal y como se establece en los Términos de servicio de OKX.

Si el prestatario no responde al margin call y a la solicitud de recarga durante las 24 horas posteriores dicho margin call, la cuenta dentro de la unidad de riesgo puede quedar liquidada.

Si el porcentaje de MR es igual o inferior al 17 %

Esto ejecutará una advertencia de liquidación.

Si el porcentaje de MR es igual o inferior al 15 %

Se liquidarán los activos para reducir el pasivo total de la Unidad de Riesgo a cero, o hasta que no queden más activos dentro de la Unidad de Riesgo para su liquidación.

Pasos

Ejemplo

1. Congelar la cuenta del prestatario: congela todas las cuentas principales y subcuentas de la Unidad de Riesgo. La congelación tiene como resultado la imposibilidad de transferir, negociar o retirar todos los activos dentro de la Unidad de Riesgo, hasta que se complete el Reembolso Forzoso del Préstamo / Liquidación de la Línea de Crédito.

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2. Amortización de la cuenta de fondos:

Las cuentas de fondos se utilizarán para el reembolso forzoso de préstamos / liquidación de líneas de crédito , antes que las cuentas de trading.

De las cuentas de una Unidad de Riesgo, se ordenan para el Reembolso Forzoso de Préstamos / Liquidación de Líneas de Crédito de mayor a menor, en función del valor total en USDT de los activos de cada cuenta.

Después:

1. Dentro de cada cuenta se compensan los activos y pasivos con la misma moneda.

2. Si los pasivos permanecen, entonces los activos se venden para amortizarlos. Al seleccionar la criptomoneda que se va a vender, normalmente se da prioridad para la venta a los activos con el menor descuento (solo como referencia, consulta la Tabla de tasas de descuento aquí), en un esfuerzo por minimizar el impacto en el capital total de la cuenta del usuario. Los activos con un tipo de descuento de 0 no se venderán. Entre los activos con tasas de descuento idénticas, se priorizan los activos con mejor liquidez. activo se convierten primero a USDT, luego a la moneda en la que se encuentra el pasivo. USDT se utiliza como activo de conversión intermedio debido a su alta liquidez y bajo slippage. Las clasificaciones de liquidez se ajustan dinámicamente en función de liquidez de la plataforma OKX y no se divulgan públicamente;

3. Los activos vendidos se utilizan para amortizar pasivo, priorizándose en la amortización los préstamos en la moneda más ilíquida.

Supongamos que una cuenta tiene:

Un pasivo de 10 BTC;

Activos por valor de 4 BTC;

Activos de ETH y SOL adicionales.

Como ejemplo del mismo mecanismo de compensación de moneda, se utilizan los BTC activos para el reembolso, y queda un pasivo neto de 6 BTC;

Como ejemplo de pago utilizando pasivo y activo de diferente moneda, si la cuenta continúa teniendo un pasivo de 6 BTC, pero no BTC activo, se utilizan otros activos. Si la cuenta tiene ETH y SOL, entonces ETH tendría prioridad para la venta. El ETH se convertiría en USDT, y luego se convertiría nuevamente en BTC para pagar el pasivo restante de 6 BTC.

3. Reembolso de la cuenta de trading:

En caso de que aún queden pasivos en la Unidad de Riesgo después de lo anterior, entonces las cuentas de trading se utilizan para el Reembolso Forzoso de Préstamos / Liquidación de Líneas de Crédito.

Al principio, todas las órdenes pendientes en una unidad de riesgo quedarán canceladas.

De las cuentas dentro de una Unidad de Riesgo, se ordenan para el Reembolso Forzoso de Préstamos / Liquidación de Líneas de Crédito de mayor a menor, basándose en el ratio de margen de mantenimiento de cada cuenta.

Después:

1. Dentro de cada cuenta se compensan los activos y pasivos con la misma moneda.

2. Si los pasivos permanecen, entonces los activos se venden para amortizarlos. Al seleccionar la criptomoneda que se va a vender, normalmente se da prioridad para la venta a los activos con el menor descuento (solo como referencia, consulta la Tabla de tasas de descuento aquí), en un esfuerzo por minimizar el impacto en el capital total de la cuenta del usuario. Los activos con un tipo de descuento de 0 no se venderán. Entre los activos con tasas de descuento idénticas, se priorizan los activos con mejor liquidez. activo se convierten primero a USDT, luego a la moneda en la que se encuentra el pasivo. USDT se utiliza como activo de conversión intermedio debido a su alta liquidez y bajo slippage. Las clasificaciones de liquidez se ajustan dinámicamente en función de liquidez de la plataforma OKX y no se divulgan públicamente;

3. Los activos vendidos se utilizan para amortizar el pasivo, priorizándose para la amortización los préstamos en la moneda más ilíquida.

4. Por cada cuenta/subcuenta, inicialmente, se venden activos y se amortizan para llevar cada cuenta/subcuenta dentro de la Unidad de Riesgo a su IMR.

5. En el caso de que el pasivo siga existiendo, el activo en cada cuenta y subcuenta continuará vendiéndose y el pasivo continuará siendo amortizado para llevar cada cuenta y subcuenta de la unidad de riesgo a su ratio de margen de mantenimiento (MMR) (o a un porcentaje específico del ratio de margen de mantenimiento).

6. Si el prestatario continúa teniendo un pasivo, entonces se producirá una liquidación forzosa basada en reglas de liquidación de cuenta unificadas, como se explica en este artículo.

Supongamos que después del mecanismo anterior:

1. La cuenta tiene un pasivo restante de 5 BTC;

2. la subcuenta A tiene activo 1 BTC, y su IMR es de 0.8 BTC, y su MMR es de 0.5 BTC;

3. La subcuenta B tiene activo de 1 ETH, y su IMR es de 0.8 ETH, y su MMR es de 0.5 ETH.

El proceso de amortización sería el siguiente:

1. En primer lugar, son canceladas todas las órdenes pendientes en todas las cuentas de trading.

2. A continuación, se transfieren 0.2 BTC de la subcuenta A a OKX, con el fin de reembolsar el préstamo hasta el IMR de dicha subcuenta. El pasivo residual es de 4.8 BTC;

3. A partir de entonces, se transfieren 0.2 ETH de la subcuenta B a OKX, con el fin de amortizar el préstamo hasta la IMR de esa subcuenta. Los 0.2 ETH se convierten en USDT y luego en BTC. Supongamos que esto da como resultado 0.05 BTC. El pasivo residual es de 4.75 BTC.

4. Dado que quedan 4.75 BTC de pasivo, ahora se produciría la liquidación forzada basada en las reglas unificadas de liquidación de cuentas.