2026年、$METAとそのAI活動に関しては、2つのどちらかが起こります。$METAがSOTA AIモデル(特に消費者パーソナルアシスタントとしてはSOTAとも言える)を提供するか、$META AIモデル競争から撤退しモデルプロバイダーと提携するかです。 興味深いのは、どちらにせよ投資家は喜ぶということです。 もしAIモデル競争から$META撤退すれば、資本支出の需要が大幅に減少し、FCFが再び爆発的に成長する+、誰もが$METAの流通で$METAモデル提供者になりたいと望むため、非常に有利な流通契約を得られるかもしれません。 $METAがSOTAモデルを作ると、市場は新しいAIモデルプロバイダーのプレミアムを価格付けし始めます。 正直なところ、今のところ長期的に見てより良い道が何かは言い難いです。一方で、SOTAモデルを持つことで、一つのプロバイダーに依存しないという長期的な優位性が得られますが、他方でAIモデルがコモディティ化され、本当の価値層が流通し、モデルを効率的にサービスするためのインフラ($META$METAすでにそれを持っている)があれば、SOTAモデルを追いかけて多額の資金を使わない方が良いかもしれません。 特に、彼らのターゲットがパーソナルアシスタントを含む消費者セグメントであれば(正直言って、AI知能のような神様は必要ありません)。