Hedgeové fondy nikdy nebyly vůči americkým softwarovým akciím tak medvědí: Krátká expozice hedge fondů na americké akcie softwaru a služeb vzrostla na rekordních 3,8 %. Krátká expozice vzrostla od roku 2022 o +90 %. Pro srovnání, minimum v roce 2019 bylo 1,6 %, zatímco předchozí maximum v roce 2021 bylo 3,2 %. V důsledku toho je poměr long-short hedge fondů v tomto sektoru klesl na historické minimum 1,15 oproti vrcholu 4,74 v roce 2021. Navíc fondy podhodnotí akcie softwarových a služebních akcií oproti Russell 3000 o rekordních -6,8 procentního bodu, což je pokles oproti +7,0 bodu v roce 2023. Varí se v softwaru krátký stisk?