Scénář, nad kterým přemýšlím -> příliš mnoho kapitálových výdajů od goog/msft/amzn/meta -> trh trestá podniky s větším podílem aktiv -> Goog/MSFT/AMZN/Meta násobky cen komprimují -> akcionáři tlačí na goog/msft/amzn/meta, aby snížili kapitálové výdaje (pamatujte na meta 2022) -> příjmy NVDA klesají -> ukázka pádu AI vytváří narativ "AI je mrtvá" -> posiluje cenový pohyb -> pokles trhu vede k ještě slabší spotřebitelské náladě kvůli efektu bohatství -> dále posiluje cenový pohyb – kyvadlo se kývá opačným směrem -> David Tepper na CNBC: "Kupte VŠECHNO"

Klíčové je, že trh historicky trestal extrémní kapitálové výdaje a zbytek je velmi reflexivní

Další scénář je, že těchto 5-6 firem nevzniká a nepadá všechny současně. Celá tahle AI záležitost je extrémně nepředvídatelná a trh se občas příliš rozruší nebo příliš medvědí z některého z nich. Tohle se stalo Googlu začátkem tohoto roku a možná se to děje i Metě v reálném čase. Přesto mají všechny šanci dosáhnout něčeho velkého a každá z nich má různé příležitosti za velmi výhodné ceny.