Wall Street'in hiper büyüme hisselerini tamamen kaybetmesi her zaman komiktir. Sokak, $IREN 2030 mali yılına kadar ~8,4 milyar dolar gelir elde etmesini, ancak sadece ~%68 olan FAİT marjlarını bekliyor. Analistler, $IREN'nin 4,5 GW'lık saha portföyünü ve bunun ötesindeki çok GW'lık ürün hattını tamamen yanlış fiyatlandırıyor. Önümüzdeki 2 yıl için kendi kısa vadeli projeksiyonlarımı şu varsayımları kullanarak modelledim: Childress: 300 MW: MSFT Anlaşması 450 MW: hava soğutmalı (B300), 2027 üçüncü çeyreğine kadar tam rampa açıldı British Columbia: 160 MW: Çoğunlukla hava soğutmalı, 2027'nin birinci çeyreğine kadar tamamen güçlendirilmiş Tatlı Su 1: 600 MW: Vera Rubin (VR200) 2028'in birinci çeyreğine kadar tam rampa açıldı Sonuçlar: 👉 2027 = ~$8.3b (Rev) / ~$6.6b (EBITDA) 👉 2028 = ~$12.7b (Rev) / ~$10.3b (EBITDA) Wall Street'in sorunlarından biri, sadece doğrudan önlerinde olanı fiyatlandırmaları. 2027 gelir tahminlerim temelde Wall Street'in 2030 tahminleri. 🤦🏻‍♂️ Ve dürüst olmak gerekirse, varsayımlarım aslında oldukça mantıklı. Childress ve BC genelindeki hava soğutmalı dağıtımlar için, yönetimin BELOW gelir rehberliğini kullandım. Kesin modelleme girdileri ve 2030'a kadar FCF / net gelir projeksiyonları için Substack'teki yeni $IREN detaylı incelememe bakınız. ...