Önceki yazıda, IVP taramasının etkinliğini 5 yıllık verilerle doğruladık: yüksek eşikli grup, düşük eşikli grubun performansını geride bıraktı; optimal Sharpe oranı 7D > P80 0,61 oldu. Ama bir pıçaq var: 2021'de 6 tamamen mağlubiyet, 2024'te ise 10 tamamen mağlubiyet. Bunun nedeni, boğa piyasasının IV sıçramasının panik yerine FOMO'nun yükselişi takip etmesinden kaynaklanabileceğidir; ancak FOMO'nun yükselişi ve düşüşü takip ettiğine dair birçok örnek vardır, ancak bu düşüş V de çok hızlıdır ve bu da haftalık put pozisyonunu vade seviyesinde tutmak için çok zararlıdır; Ayı piyasasında, IV sırğası daha fazla piyasa paniğini, düşüş trendinin daha sürekli olduğunu ve put daha etkili olduğunu gösterir. Çözüm çok basit, aslında piyasadaki en klasik denge çizgisini kullanmaktır MA200 filtrelemesi için kullanıyorum. Fiyat MA200'ün üzerindeyse, IVP eşiğine ulaşsa bile Put satın almayın. Ticaretleri sadece MA200'ün altında IVP eşiği üzerinden tetikleriz. En iyi Sharpe oranı olan 7D >P80'i örnek alınca: boğa-ayı bölünme çizgisi artırıldıktan sonra 40 işlem sayısı 18'e düştü, ancak kâr miktarı neredeyse aynı kaldı, yatırım getirisi 2,3×'den 4,9×'a yükseldi ve en uzun kayıp serisi 26'dan 10'a küçüldü. Aşağıdaki matris grafiğinden de görülebileceği gibi, tüm eşikler 2-3 kat iyileştirilmiş ve ayı piyasasında Put satın almak gerçek trend!