Yapay Zeka ve Yazılım Yazılımdaki zayıflıkta bir gerçeklik payı var. Anthropic ve OpenAI, 1 trilyon dolarlık saçma tahminlerine rağmen, işletmelerden hızlı gelir artışı görüyor. CFO'ların bütçeleri vardır. Aynı zamanda yazılım harcamalarını da artırmayacaklar. Kısa vadede, bir bütçeleme döngüsünün sabit bir harcaması vardır (genellikle gelirin %'sı). Bu nedenle, birçok SaaS şirketi gelir artırmakta zorlanacak. Ve bazı yazılım şirketleri için ileriye dönük EPS tahminleri hâlâ çok yüksek. Yapabileceğiniz en iyi şey, aşırı pahalı yazılımlardan kaçınmaktır. İleri PE'yi görmezden gelin. Arka PE'ye odaklanın. Yüksek anahtarlama maliyeti ve derin uzmanlaşma gerektiren yazılımlarla gerçek değer ara. Yazılım kategorisi olarak her açıdan derin bir pazarlık ya da satış değildir. Ve çoğu yazılım hissesi hâlâ aşırı fiyatlı kalıyor. Son olarak, Citrini'nin yazılım hisselerine geri döndüğünü fark ettim. Bu muhtemelen şimdi yeniden test yapılması anlamına geliyor. ...