$ORCL Oracle po dzwonku… co myślimy? Akcje osiągnęły szczyt na poziomie 345 USD, teraz spadły o ponad połowę do 150 USD. Najniższe poziomy w dniu wyzwolenia wyniosły 125 USD. Swap kredytowy już wzrósł, więc rynek uwzględnił ryzyko niewypłacalności ich długu. RPO wciąż wynosi ponad 300 miliardów USD, ale większość z tego to OpenAI, co wciąż jest mylące dla inwestorów, czy OpenAI zapłaci. Ellison również zaciągnął długi, aby pomóc sfinansować umowę $WBD. $NBIS $IREN $CIFR i wszystkie firmy zajmujące się centrami danych prawdopodobnie będą czekać na reakcję na wyniki Oracle… wolny przepływ gotówki zniknie, ale po kilku latach, jeśli ta rozbudowa przyniesie zwrot z inwestycji, mamy do czynienia z firmą, która handluje poniżej 20x przyszłych zysków z ogromnymi zobowiązaniami RPO. Chciałbym powiedzieć, że mają dobre wyniki, ale każda rozmowa o finansowaniu, która nie jest atrakcyjna dla rynku, może łatwo przestraszyć inwestorów. Czy ktoś jest na długiej/krótkiej pozycji przed publikacją?