$TSM PROJEKCJA MIESZANKI PRZYCHODÓW NA 2026 ROK • $NVDA ~20% teraz największy nazwany klient, ponieważ szkolenie i wnioskowanie AI pochłania marginalną podaż wafli • $AAPL ~16% nadal ogromna objętość, ale już nie zajmuje automatycznie pierwszego miejsca, gdy pojemność jest ograniczona • $AVGO ~11% napędzane przez niestandardowy krzem i sieci związane bezpośrednio z budową centrów danych AI • $AMD ~8% wspierane przez wtórny popyt na akceleratory AI i udział CPU Marginalna pojemność TSMC jest coraz bardziej kierowana w stronę klientów skoncentrowanych na AI, a ta presja tylko przyspiesza, ponieważ pozostaje fabryką produkującą ponad 90% najbardziej zaawansowanych wafli na świecie.