Nadmiernie analizowany i szeroko śledzony duży kapitał, taki jak $TTD, może spaść o -39% po jednym kwartalnym raporcie, a mimo to wielu nadal twierdzi, że rynki akcji są efektywne.

Werdykt jury wydaje się być taki, że GPT-5 to niewielka aktualizacja. Żadne przełomy. To jest zarówno dobre, jak i złe. Dobre dla półprzewodników, ponieważ wojny modeli trwają. Ale jeszcze bardziej mylące dla użytkowników i twórców, co wybrać do swoich przypadków użycia.

Sweetgreen $SG spadł teraz o -79% z $45 pod koniec listopada po ogłoszeniu niesamowicie złych wyników sprzedaży w sklepach porównawczych na poziomie -8% za Q2 oraz złych prognoz. Ech! To jedna z najszybszych zapaści, jakie kiedykolwiek widziałem dla akcji opartych na historii (przy rynku na ATH!) Inwestorzy w "slop bowl" zostali całkowicie zrujnowani.

$FIG Figma teraz spadł o 45% z jego szczytu na poziomie 143 USD. 35 miliardów dolarów zniknęło. Niesamowity rug pull. IPO "zostawiają zbyt dużo pieniędzy na stole", co? Pokaż mi stół na wykresie.

"Król Obligacji" ostrzegł nas w kwietniu, że ten rynek się wydarzy. "Ostrożność i konserwatywne podejście" na "długi czas". 😉

$LYFT Przychody Q2 +11% 20,5% LTM EV FCF yield (w tym SBC), 8,1x ‘25E EV/EBITDA $DASH Przychody Q2 +25%, 1,7% LTM EV FCF Yield (w tym SBC), 36,9x ‘25E EV/EBITDA Więc, 20,5% vs 1,7% FCF yield…? 🤔 Dziękuję za uwagę w tej sprawie.

$AMD To sprowadza się do tego: przychody z centrów danych spadły o -12% w porównaniu do ostatniego kwartału (spadek drugi kwartał z rzędu), a w porównaniu do roku ubiegłego wzrosły tylko o +14%, co jest po prostu brutalnie złe. Jesteśmy dosłownie w najsilniejszym cyklu popytu na centra danych w historii ludzkości… a ludzie nie chcą tego, co ci goście sprzedają.

$UNH na poziomie +0,42% robi dzisiaj dosłownie mema.

Jest tak wiele akcji "compounder", które jeszcze kilka lat temu wielu ludzi uważało za mające ogromne moat, a które okazały się całkowicie pozbawione moat. $UNH $NVO $LULU $NKE $EL $CHTR $SBUX $INTC, żeby wymienić tylko kilka. Przestań dostrzegać moat tam, gdzie ich nie ma. Zobacz rzeczywistość.

Całkowita zmiana perspektyw na amerykańską gospodarkę i stopy procentowe w wyniku rewizji zatrudnienia jest komiczna. BLS zawyżył o +109 000 zatrudnień w amerykańskich szkołach publicznych (!?!), a nagle wszyscy, którzy jeszcze tydzień temu byli zadowoleni z braku obniżek stóp, teraz krzyczą o cięcia.