Net klaar met mijn dagelijkse stappen-maxxing... Ik merkte dat ik nadacht over drie hoofdpunten met betrekking tot de markten in de komende 6 maanden: 1) Blijft de situatie tussen Israël en Iran voortduren? En wordt het een doorlopend probleem zoals Rusland-Oekraïne dat deed? Of verdwijnt het gewoon snel en wordt het vergeten zoals zoveel andere vergelijkbare gebeurtenissen van de afgelopen jaren? 2) Komt Warsh daadwerkelijk binnen en snijdt hij de rente dramatisch in mei? Dit is wat Trump zegt dat Warsh zou moeten doen, en de anticipatie is al bijna een jaar aan het opbouwen... Maar wie weet, man... DC en de Trump-administratie zijn beide zo'n rommel dat je echt allerlei dingen kunt zien gebeuren op dit moment... En dan... 3) Wordt de peiling voor de midterms steeds slechter voor de GOP? En schrikt dit de markten af? Mijn veronderstelling is altijd geweest dat rente de markten uber alles beweegt - en als Warsh de rente verlaagd, garandeert dat bijna een bullmarkt voor risicovolle activa... Omdat het de $38T aan Amerikaanse woningvermogen 'ontdooit'... En elke 50-jarige 'Cardano dad' ineens een 80k HELOC of 200k cash-out refi heeft om in de markten te stoppen... ...