De liquiditeit op de markt stort in te midden van de oorlog in Iran: De liquiditeit in S&P 500-futures is gedaald tot slechts $5,1 miljoen, dicht bij het laagste niveau sinds de "Bevrijdingsdag" in april 2025. De diepte aan de bovenkant van het boek is met -80% gedaald sinds het begin van het jaar en is nu -61% onder het historische gemiddelde van ongeveer $13 miljoen. Niveaus onder de $7 miljoen signaleren meestal marktdruk, volgens Goldman Sachs. Dit betekent dat het nu slechts een paar miljoen Dollar aan orders kost om de S&P 500 met één tick te bewegen. Om dit anders te zeggen, elke keer dat een instelling probeert om in grote hoeveelheden te kopen of verkopen, is de impact op de marktprijs nu veel groter dan tijdens normale marktomstandigheden. Bereid je voor op meer marktvolatiliteit.