De mede-oprichter van Palantir heeft net de wereld verteld wat niemand in Silicon Valley wil horen. Het gaat niet om AI die ingenieurs vervangt. Het gaat erom dat AI blootlegt welke softwarebedrijven nooit echt zijn geweest. @JTLonsdale zegt dat low-end SaaS voorbij is. De bedrijven die meer kosten om te verkopen dan ze kostten om te bouwen, zijn gedaan. "Er is veel spul dat PE heeft gekocht, het kostte niet zoveel om te bouwen, waarschijnlijk is er meer geld in verkoop gestoken dan in technologie. Dat spul heeft problemen." Maar hier is de wending. Wanneer mensen zeggen dat ze "vibe coded Palantir" in een weekend, lacht Lonsdale. Een bedrijf dat honderden miljoenen en de beste ingenieurs ter wereld kostte om te bouwen, wordt niet vervangen door een chatbot-prompt. Het echte verhaal is wat eronder verborgen ligt. 20-25% van de $3 triljoen private kredietmarkt zijn SaaS-bedrijven. UBS zegt dat de wanbetalingspercentages 13% kunnen bereiken als de AI-ontwrichting versnelt. Dat is 3x het verwachte wanbetalingspercentage voor high-yield. PE-ondersteunde softwaredeals zijn vorig jaar al met 21% gedaald. Bedrijven kunnen niet uitvinden hoe ze het risico van AI die hun portfoliobedrijven obsoleet maakt, moeten prijzen. ...