sinds het begin van 2026 ben ik me aan het positioneren in metalen/mijnbouwbedrijven en ik wil uitleggen waarom. grondstoffen zijn terug, maar de volharding komt van de marktstructuur waar het tijd kost voor: - generalistische kapitaal om opnieuw te alloceren - benchmarks + mandaten + risicomodellen om nieuwe blootstelling toe te staan - winstherzieningen in mijnbouwbedrijven/industrieën om zichtbaar te worden een specifiek model dat ik heb gemaakt voor koper en het aanbod/vraagonevenwicht is onvermijdelijk tekort aan koper wordt geschat op 15 miljoen ton tegen 2040, dat is de systemische risowaarschuwing van S&P Global demandsignalen die ik volg: - AI-datacenters gebruiken 3x meer koper dan traditionele faciliteiten. tot 50.000 ton per faciliteit - het Microsoft Stargate-project alleen kan meer koper verbruiken dan kleine landen jaarlijks produceren - maar iedereen richt zich op AI-chips, koperdraden verbinden ze - EV's gebruiken 2,9x meer koper dan ICE-voertuigen. 60 kg meer per auto. zonne-energie voegt jaarlijks 500+ GW capaciteit toe - modernisering van het elektriciteitsnet om elektriciteit NAAR datacenters te krijgen is MEER koperintensief dan de datacenters zelf de aanbodzijde lijdt onder enorme tekorten nieuwe kopermijnen hebben 10-15 jaar nodig van ontdekking tot productie grote verstoringen in 2025: - modderstromen in Indonesië bij Grasberg (de #2 mijn ter wereld), droogte in Chili bij El Teniente, problemen in de DRC bij Kamoa-Kakula - het Amerikaanse Resolutie-koperproject is geblokkeerd door juridische beroepen. meer dan een decennium van productie - de pijplijn is dun. bestaande mijnen hebben te maken met dalende ertsgraden de rally van 2026 wordt gedreven door infrastructuur. je kunt AI-datacenters niet ongedaan maken of de adoptie van EV's omkeren ...