$GLXY heeft ondermaats gepresteerd ten opzichte van datacenter-collega's om twee redenen 1. Hun datacenter is verbonden met $CRWV. De markt vertrouwt $CRWV of hun langetermijnsolvabiliteit niet en heeft de voorkeur voor een hyperscaler-deal. 2. Ze verdienen geld met crypto. De cashflow van het datacenter zal pas in 2026 binnenkomen, en 2025 is een berenmarkt voor crypto geweest. Naar mijn mening creëert dit een koopkans. De $CRWV-deal is niet cruciaal. Als $CRWV zijn contractuele verplichtingen niet nakomt, zou de capaciteit onmiddellijk door een hyperscaler worden gecontracteerd. Alle datacenters die voor AI kunnen worden gebruikt, zullen voor AI worden gebruikt, zo simpel is het. Ten tweede, wanneer crypto stopt met een tegenwind te zijn en een meewind wordt, en de cashflow van het datacenter begint binnen te komen op de balans, zal de markt helemaal gek zijn op $GLXY. De markt is een spel van geduld.