I forrige innlegg verifiserte vi effektiviteten av IVP-screening med 5 års data: gruppen med høy terskel overgikk gruppen med lav terskel, med en optimal Sharpe-rate på 7D > P80 på 0,61. Men det er en hake: 6 alle tap i 2021 og 10 alle tap i 2024. Dette er fordi IV-toppen i bullmarkedet kan komme av FOMO som jager oppgangen i stedet for panikk, selv om det finnes mange eksempler på FOMO som følger oppgangen og faller som følge av dette, men dette fallet V er også veldig raskt, noe som er svært skadelig for å holde ukentlig put ved forfall; I et bear-marked reflekterer IV-spiken mer markedspanikk, nedadgående trend er mer kontinuerlig, og salgsputen er mer effektiv. Løsningen er veldig enkel, faktisk er det å bruke den mest klassiske bull- og bear-skillelinjen i markedet MA200 for å filtrere det. Hvis prisen er over MA200, ikke kjøp Put selv om IVP når terskelen. Vi utløser bare handler gjennom IVP-terskelen når vi er under MA200. Ta den beste Sharpe-kursen på 7D >P80 som et eksempel: etter å ha økt bull-bear-delingslinjen, sank antallet 40 handler til 18, men overskuddet forble nesten det samme, ROI økte fra 2,3× til 4,9×, og den lengste tapsrekken krympet fra 26 til 10. Som man kan se på matrisediagrammet nedenfor, har alle terskler blitt forbedret 2-3 ganger, og å kjøpe Put i et bjørnemarked er den virkelige trenden!