"Det kommer til å bli en generasjonsmulighet for kjøp av olje...." 🔮 -Cem Karsan, 10. mai 2025 ———————— "Stagflasjon, historiefortelling og jakten på en ny helt" @TopTradersLive —————- I denne episoden argumenterer Cem Karsan for at strukturelle krefter – underinvestering i energi, geopolitikk og det bredere makroregimeskiftet mot råvarer – snart kan føre til «en generasjonskjøpsmulighet i olje.» I flere intervjuer sier Cem Karsan gjentatte ganger at bunnen vil være identifiserbar gjennom makroposisjonering og likviditetssignaler. Dette er de 5 hovedindikatorene han følger 👀 med på som tyder på at «generasjonsoljebunnen🛢️» er i ferd med å dannes. ⸻ 1. Forsyningsødeleggelse i amerikansk skifer Hvorfor det er viktig: Oljesykluser har historisk sett bunnet når produsenter slutter å bore. Karsan påpeker at hvis oljen faller nok: •Antall rigger kollapser •Capex-budsjetter kuttes •Produksjonsveksten stopper opp ⸻ 2. Posisjonering av utvaskning i energimarkedene Fordi Karsan driver et opsjonsfokusert makrofond, er posisjonering et av hans største signaler. Han ser etter: • Hedgefond shorter olje aggressivt •Long-only-investorer kapitulerer •Energi-ETF-er med store utstrømninger Dette indikerer maksimal pessimisme. De beste vareoppføringene skjer historisk når: "Alle tror oljen synker mye lavere." ⸻ 3. Global likviditet øker igjen Karsan legger stadig vekt på likviditetssykluser. Oljebunner oppstår ofte når: •Sentralbankene begynner å øke likviditeten igjen •Markedet går fra deflasjonsfrykt → reflasjon Dette er når råvarer historisk sett har startet store oppganger. Eksempler han refererer til historisk: •2009 oljebunn • COVID-oljekrakket i 2020 Begge sammenfalt med massive likviditetsinjeksjoner. ⸻ 4. Kapitulasjon for energirettferdighet Karsan sier ofte at energiaksjer vanligvis bunner før oljen gjør det. Tegn han ville passe på: •Energiaksjer presterer kraftig dårligere enn S&P 500 • Utbyttekutt eller stor pessimisme i oljeselskapenes resultater •Institusjonelle investorer som forlater sektoren Når det skjer, begynner verdiinvestorer å gripe inn. Historisk markerte dette starten på store energibullmarkeder: •1999 •2009 •2020 ⸻ 5. Geopolitisk forsyningssjokk Etter at forsyninger er ødelagt, kan en liten geopolitisk forstyrrelse utløse en stor bevegelse. Potensielle triggere Karsan diskuterer: • Midtøsten-konflikten •OPECs produksjonskutt • Sanksjoner mot en stor produsent •Fraktforstyrrelser Når forsyningen allerede er knapp, kan selv et mindre sjokk føre til en voldsom oljebølge. ⸻

[00:42:40] Cem Så, så igjen, jeg sier dette nå, du kan markere det. Dette blir forhåpentligvis enda en av de vi kommer tilbake til og sier, sa jo det, om et år blir det, eller så, kanskje ni måneder, kanskje ett år og tre måneder, jeg vet ikke. Men det vil være en generasjonsmulighet for kjøp av olje.

10 måneder 🎯