Dire che il lavoro empirico sarebbe diverso se non fosse per Christopher Sims è un eufemismo: -Sargent e Sims (1977): hanno introdotto modelli fattoriali dinamici -Sims (1980): hanno introdotto VAR strutturali -Doan, Litterman e Sims (1984): hanno introdotto previsioni condizionali in forma ridotta nei VAR -Sims, Stock e Watson (1990): stabiliscono la coerenza e la normalità asintotica dell'OLS sotto radici unitarie (ha diversi interventi nei dibattiti sulle radici unitarie della fine degli anni '80 e inizio '90) ... Ma i miei momenti preferiti di Sims sono stati i suoi commenti sulla metodologia. Quando tutti si ossessionano per la robustezza, Christopher Sims esce e dice alla gente che dovrebbero modellare quella covarianza invece di aggiungere coma r in STATA (cerca "sharp econometrics"). E ha ripetutamente sostenuto che l'econometria dovrebbe essere fatta in termini bayesiani. Vedremo se un giorno vincerà quel dibattito.