Il trading della volatilità in funzione della skew e della curva di volatilità non è così intuitivo. Facciamo un esempio molto semplice: Vendere Put fuori dal denaro e mantenere un Delta Hedge. Se il mercato spot continua a salire in modo unilaterale, supponendo che il livello di IV a mercato sia costante. Domanda: la combinazione di vendere Put e Delta Hedge sta guadagnando? Sta perdendo?