Selalu lucu melihat Wall Street benar-benar meraba-raba saham dengan pertumbuhan hiper. Jalan ini mengharapkan $IREN menghasilkan pendapatan ~$8,4 miliar pada TA 2030, dengan margin EBITDA hanya ~68%. Analis benar-benar salah menentukan harga portofolio situs 4,5 GW $IREN dan saluran multi-GW di luar itu. Saya melanjutkan dan memodelkan proyeksi jangka pendek saya sendiri untuk 2 tahun mendatang, menggunakan asumsi berikut: Ibu anak: 300 MW: Kesepakatan MSFT 450 MW: berpendingin udara (B300), ditingkatkan sepenuhnya pada Q3 2027 Kolombia Britania: 160 MW: Sebagian besar berpendingin udara, sepenuhnya ditingkatkan pada Q1 2027 Air manis 1: 600 MW: Vera Rubin (VR200) ditingkatkan sepenuhnya pada Q1 2028 Hasil: 👉 2027 = ~$8.3 miliar (Rev) / ~$6.6 miliar (EBITDA) 👉 2028 = ~$12.7 miliar (Rev) / ~$10.3 miliar (EBITDA) Salah satu masalah Wall Street adalah bahwa mereka hanya menetapkan harga apa yang ada tepat di depan mereka. Perkiraan pendapatan 2027 saya pada dasarnya adalah proyeksi Wall Street tahun 2030. 🤦🏻‍♂️ Dan sejujurnya, asumsi saya sebenarnya sangat masuk akal. Untuk penerapan berpendingin udara di seluruh Childress & BC, saya menggunakan pendapatan DI BAWAH panduan manajemen. Untuk input pemodelan yang tepat dan proyeksi FCF / laba bersih hingga 2030, lihat $IREN baru saya tentang Substack. ...