Seseorang baru-baru ini bertanya kepada saya apakah membeli Put untuk menyelamatkan dunia (membeli Put saat IVP tinggi) adalah strategi angsa hitam? Jika dipikir-pikir dengan hati-hati, masih ada perbedaan. Strategi angsa hitam adalah terus membeli OTM Put murah saat pasar tenang, kehilangan Theta setiap hari, dan mengandalkan flash crash epik untuk comeback (mengandalkan pukulan kritis adalah sama). Bagian jenaka dari strategi ini: Daun bawang tidak berfantasi dan mengakui bahwa dia tidak tahu kapan badai akan datang, jadi dia selalu keluar dengan payung di hari yang cerah. Beli Put untuk menyelamatkan dunia adalah seperangkat logika lain. Tunggu sampai pasar panik (ambang batas IVP tinggi) sebelum membeli put OTM, yaitu ketika petir dan guntur menderu, angin dan hujan bercampur, dan Anda dapat bertaruh bahwa skala badai ini lebih besar dari yang diharapkan semua orang. Alasan pertaruhan ini berasal dari alfa krisis, yaitu pasar cenderung memasuki keadaan berbeda selama krisis, dan tren terus berlanjut, sehingga strategi homeopati dapat menghasilkan pengembalian berlebih. Dalam keadaan divergen, mengapa tren turun lebih berkelanjutan daripada tren naik? Penjelasan teori prospek adalah bahwa keengganan orang terhadap kerugian adalah 2,25 kali lebih besar daripada kesenangan keuntungan. Intensitas FUD secara alami jauh melebihi FOMO, kepanikan menyebar lebih mudah di antara orang-orang daripada keserakahan, dan momentum penurunan lebih besar daripada kenaikan. IVP menembus ambang batas tinggi, yang merupakan sinyal bahwa pasar dapat beralih dari konvergensi ke divergensi, saat ini untuk membeli Put, bertaruh pada kelanjutan tren turun, tidak memerlukan tingkat kemenangan yang tinggi, karena rasio untung rugi cukup tinggi.