Semua orang berbicara tentang dampak penutupan Selat Hormuz terhadap minyak dan gas. Saya belum melihat banyak diskusi tentang dampak perang terhadap helium. Kebanyakan orang menganggap helium sebagai gas menyenangkan yang Anda gunakan untuk balon anak-anak. Tetapi helium sebenarnya adalah salah satu gas industri yang paling penting, digunakan dalam roket, MRI, komputer kuantum, dan yang paling penting, dalam produksi semikonduktor. Qatar memproduksi ~30% helium dunia sebagai produk sampingan dari sumur gas alamnya, dan pasokan itu sekarang terputus dari pasar global. 🧵

Helium sangat berharga karena memiliki konduktivitas termal yang sangat tinggi, tidak bereaksi dengan bahan kimia di ruang plasma, dan bekerja di dalam lingkungan vakum tinggi.

Helium digunakan di pabrik semikonduktor untuk: * Pendinginan wafer selama etsa dan pengendapan plasma * Deteksi kebocoran dalam sistem vakum * Gas pembawa dalam proses pengendapan tertentu * Gas perpindahan panas di belakang wafer

Helium adalah satu-satunya elemen yang dapat mencapai suhu yang sangat rendah dengan mudah. Helium cair mendidih pada suhu −269°C. Properti itu membuatnya penting dalam aplikasi seperti pemindai MRI, magnet superkonduktor, akselerator partikel, dan perangkat keras komputasi kuantum. Misalnya, Large Hadron Collider menggunakan ~120 ton helium cair untuk mendinginkan magnetnya.

SpaceX dan perusahaan roket lainnya menggunakan helium untuk menjaga tangki bahan bakar tetap bertekanan pada tingkat konstan saat mereka membakar bahan bakar. Ini digunakan karena lembam, jadi tidak ada risiko bereaksi dengan molekul lain. Dan karena tetap berbentuk gas pada suhu yang sangat rendah, itu bagus untuk luar angkasa.

Faktanya, jika Anda melihat penggunaan helium teratas secara global, badut bahkan tidak masuk dalam daftar:

Helium sangat langka di Bumi. Ini sangat ringan sehingga secara alami hanya melayang ke puncak atmosfer di mana ia tidak dapat dipulihkan. Sebagai produk sampingan dari peluruhan radioaktif uranium dan torium, yang relatif jarang, helium hanya dapat ditangkap ketika unsur-unsur tersebut kebetulan ditemukan langsung di bawah kubah garam. Kubah garam menciptakan kantong alami bagi gas helium untuk terakumulasi (mirip dengan kantong untuk "minyak" dalam grafik ini).

Kubah garam juga merupakan formasi geologis yang sangat penting karena menjebak minyak dan gas alam, yang sebaliknya akan bermigrasi ke atas dan melarikan diri ke permukaan. Dan sebagian besar helium diproduksi sebagai produk sampingan dari sumur minyak dan gas. Oleh karena itu Qatar memproduksi 40% helium dunia.

Pemerintah AS mengakui pentingnya helium secara strategis lebih dari seabad yang lalu dan dengan Undang-Undang Helium tahun 1925, Kongres menciptakan cadangan helium strategis nasional, yang lebih dikenal sebagai Federal Helium Reserve.

Cadangan Helium Federal AS terletak sekitar 3.000 kaki di bawah tanah di Ladang Gas Cliffside, sekitar 12 mil barat laut Amarillo, Texas, di Texas Panhandle. Ini bukan endapan helium alami yang hanya ditemukan dan dibiarkan di tempatnya. Sebaliknya, itu adalah persediaan strategis buatan manusia di mana helium yang diekstraksi sebagai produk sampingan dari produksi gas alam di seluruh negeri dipompa ke reservoir bawah tanah untuk disimpan.

Namun mulai tahun 2005 pemerintah mulai memprivatisasi cadangan, dan menjualnya sepenuhnya bersama dengan semua infrastruktur pipanya ke perusahaan gas industri Jerman bernama Messer. Penjualan ini menghasilkan $460 juta ke Departemen Keuangan AS.

Pada saat penjualan, diperkirakan ada 900 juta meter kubik (30-32 miliar kaki kubik) helium gas yang disimpan di cadangan. Ini berarti sekitar 140.000 meter kubik (5 juta kaki kubik) setara helium cair.

Hingga Senin lalu dengan akibat perang Iran, harga spot helium telah meningkat tiga kali lipat. Jika tidak ada resolusi cepat untuk krisis, mereka kemungkinan akan menjadi parabola dari sini.

Tanpa helium, TSMC tidak dapat memproduksi chip dan SpaceX tidak dapat meluncurkan roket (setidaknya sampai Starship online menggunakan desain yang luar biasa tidak menggunakan helium karena mereka menyadari kemungkinan kekurangan di masa depan). Permintaan chip dan roket meningkat secara eksponensial.

Di Amerika Utara sebenarnya hanya ada dua produsen helium selain memanfaatkan cadangan nasional yang dimiliki oleh Messer. Exxon Mobile adalah yang terbesar berkat ladang gas alamnya di Wyoming yang mengandung deposit helium yang kaya. Yang kedua adalah North American Helium (@NAHelium) yang saya temui di sini di Twitter 5 tahun yang lalu melalui pekerjaan saya di Founders Fund. @NAHelium terbentuk dengan kesadaran bahwa endapan helium tidak hanya terjadi sebagai produk sampingan dari produksi minyak dan gas, tetapi dapat terjadi kapan saja uranium atau torium ditemukan di bawah kubah garam, terlepas dari apakah minyak dan gas alam juga ada atau tidak.

Selama dekade berikutnya @NAHelium menjelajahi seluruh geografi Amerika Utara untuk mengidentifikasi semua tempat di mana deposit torium dan uranium terjadi di bawah kubah garam, menegosiasikan hak mineral untuk hampir seluruh pasokan. Setelah menyewakan hak atas geologi paling menjanjikan di benua itu, mereka sekarang mengoperasikan 9 tambang helium modular dan fasilitas produksi di Kanada dan dengan cepat muncul sebagai salah satu produsen helium terkemuka di dunia. Pengungkapan: Saya adalah investor di @NAHelium (secara pribadi, bukan melalui FF). Setiap kesalahan dalam matematika di atas adalah milik saya sendiri, bukan milik perusahaan.

Mengangkut helium ke TSMC di Taiwan untuk memproduksi semikonduktor bukanlah hal yang sepele. Karena helium harus diangkut pada suhu minus -269C, Anda memerlukan tangki kontainer pengiriman kriogenik khusus seperti ini. Hanya ada 3.000 kontainer ini di dunia.

Waktu transit laut dari Qatar ke Taiwan adalah sekitar 23 hari versus hanya 16 hari dari Long Beach (lihat rute di bawah ini dari Flexport Atlas). Namun, mendapatkan helium cair dengan kereta api atau truk dari fasilitas dan cadangan produksi AS dan Kanada bukanlah hal yang sepele, dan mengharuskan semua wadah kriogenik yang langka ini diposisikan ulang. Banyak dari mereka kemungkinan terdampar secara fisik di dalam Teluk sementara mungkin sebagian besar dari mereka terkunci dalam kontrak jangka panjang yang terkait dengan produksi Qatar.

Dengan Codex 5.4 dan Opus 4.6, banyak dari kita di Silicon Valley telah menyadari bahwa AGI pada dasarnya ada di sini. Hanya sedikit yang menyadari betapa ketergantungannya teknologi yang kita cintai pada jaringan perdagangan industri globalisasi yang dulunya tidak jelas ini. Jaringan-jaringan itu jauh lebih rapuh daripada yang kita sadari di zaman di mana titik-titik tersedak maritim yang vital seperti Selat Hormuz, Laut Merah dan bahkan Terusan Panama dapat terputus dalam semalam.

Seperti yang ditulis oleh penulis favorit saya, Will Durant, "kompleks peradaban yang halus dari ketertiban dan kebebasan, budaya dan perdamaian, dapat digulingkan kapan saja."