Ini adalah realitas matematis paling brutal dalam perdagangan: Saat penarikan Anda semakin dalam, pengembalian yang diperlukan untuk pulih tumbuh secara eksponensial, bukan linier. Menerima pukulan 20%? Anda membutuhkan keuntungan 25% untuk pulih. Ambil pukulan 50%? Anda membutuhkan keuntungan 100%. Menerima pukulan 80%? Anda membutuhkan keuntungan 400% hanya untuk mencapai titik impas. Inilah sebabnya mengapa manajer institusional terobsesi dengan tata kelola risiko dan pelestarian modal. Melindungi sisi negatif Anda bukan hanya tentang tidur nyenyak di malam hari, tetapi secara matematis diperlukan untuk kelangsungan hidup Anda. Jika strategi Anda tidak memiliki plafon risiko yang keras, Anda tidak berdagang. Anda hanya menunggu giliran Anda untuk meledak.