JPMorgan účtuje poplatky za přístup k uživatelským datům. Jedná se o klíčový okamžik pro finanční infrastrukturu JPMorgan se chystá zpoplatnit fintech společnosti za přístup k zákaznickým datům. Tato data zahrnují historii transakcí, zůstatky a signály chování generované koncovými uživateli interagujícími s bankovním systémem. Až dosud byly tyto informace přístupné prostřednictvím agregátorů dat nebo přímých rozhraní API, což umožňovalo fintech inovace napříč platbami, sestavováním rozpočtu, půjčkami a dalšími. Zavedením cenového modelu nad rámec tohoto přístupu dělá JPMorgan vypočítavý krok. Prosazuje vlastnictví dat, která jsou generována uživateli, ale jsou uložena uvnitř infrastruktury, kterou kontroluje banka. Nejedná se o jednorázovou aktualizaci zásad. Je to strukturální posun, který nám říká něco zásadního o tom, kam starý systém směřuje. Vzor Když platforma získá dostatečnou tržní sílu a závislost, výchozím dalším krokem je z ní extrahovat. To není nic nového. Operační systémy, obchody s aplikacemi, platební sítě a telekomunikační infrastruktura sledovaly stejnou křivku. Na začátku je důraz kladen na distribuci. Pak se přesune ke kontrole. Nakonec se to stává o nájmu. V okamžiku, kdy hlavní finanční entita začne účtovat ostatním poplatky za pouhé čtení dat autorizovaných uživatelem, sledujete tento poslední krok v reálném čase. Technický problém Finanční API nejsou jako veřejné protokoly. Jedná se o řízené koncové body s omezeními rychlosti, omezeními použití, branami dodržování předpisů a smluvními závislostmi. Zpoplatněním přístupu k těmto API mohou banky určit, kdo smí stavět a co si tito stavitelé mohou dovolit nabídnout. Čím důležitější je rozhraní API pro zážitek z produktu, tím vyšší je pákový efekt. Nejedná se o technickou inovaci. Je to mýtné. A jakmile se data stanou zdrojem příjmů pro poskytovatele infrastruktury, je motivací je je fragmentovat, uzamknout a prodat s marží. To zásadně omezuje to, co lze na vrcholu postavit. Proč je zde kryptoměna důležitá Veřejné blockchainy tuto architekturu převracejí. Data jsou zapisována do globálně přístupných sítí s přístupem pro čtení a zápis bez oprávnění. Stav je udržován na základě konsensu, nikoli protistran. Identita je vázána na kryptografické přihlašovací údaje, nikoli na soukromé systémy účtů. Kód je otevřený a skládatelný, nikoli licencovaný nebo omezený. V tomto modelu není přístup vyjednáváním o rozvoji podnikání. Je to vlastnost samotného systému. Chytré kontrakty vykonávají logiku předvídatelně napříč všemi uživateli. Data žijí v účetní knize, která je stejně dostupná všem účastníkům. Protokoly mohou být složeny dohromady bez tření nebo arbitráže. Tvůrci nemusí žádat o přístup a uživatelé nemusí důvěřovat zprostředkovateli, že uloží nebo uvolní jejich vlastní informace. To vytváří zásadně odlišné prostředí pro inovace. Vytváří také únikovou cestu z platforem, které chtějí monetizovat každou vrstvu uživatelské aktivity a zároveň zabránit vzniku konkurence. Globální kontext Tento problém se netýká pouze Spojených států. V Evropě PSD2 zavedla povinné sdílení dat mezi bankami a poskytovateli třetích stran, ale mnoho institucí se bránilo dodržování nebo zavedlo třecí plochy prostřednictvím autentizačních toků. V Číně a Indii je národní finanční infrastruktura stále více centralizovaná a kombinuje identitu spojenou se státem s platebními systémy, které snižují přenositelnost na uživatelské úrovni. V Latinské Americe se superaplikace předhánějí v konsolidaci financí, identity a obchodu do vertikálně integrovaných platforem. Společné téma je stejné. Centralizace vede k omezení. Omezení vytváří závislost. Závislost se mění v kontrolu. Sledujeme, jak se opakuje stejná struktura, jen s novými herci. Rozhodnutí, které je před námi Existuje verze budoucnosti, kde je každá finanční interakce zprostředkována systémy, které monitorují, stanovují cenu a zajišťují přístup k vašim vlastním datům. Tam, kde je přenositelnost omezená, je skládatelnost umělá a nové produkty jsou zdaněny zavedenými společnostmi, které kontrolují infrastrukturu. To je přirozená trajektorie uzavřených systémů. Viděli jsme to již dříve, napříč průmyslovými odvětvími a geografickými oblastmi. Nyní se to děje znovu. Krypto představuje alternativu. Tato alternativa však není zaručena. Otázka, kterou si musíme položit, je, zda skutečně směřujeme k něčemu otevřenějšímu, nebo jednoduše znovu vytváříme stejná omezení pod novými názvy. Regulační angažovanost a institucionální zralost nejsou špatné. V mnoha případech je nutné je škálovat. Pokud však tyto snahy vyústí v opětovné vytvoření stejných forem kontroly, které definují starší systém, pak projekt již ztratil svůj náskok. Neměli bychom optimalizovat pro obhajitelnost prostřednictvím omezení. Měli bychom využít naši pozici a ziskovost k vybudování lepšího přístupu, otevřenější architektury a lépe skládatelných systémů. To znamená investovat do protokolů, nejen do platforem. Znamená to podílet se na sdílené infrastruktuře, ne z ní jen těžit hodnotu. Ve společnosti @krakenfx se snažíme o obojí. Podporovat a zabezpečit protokoly, které definují toto odvětví, a stavět na jejich kolejích. Nejen naše. Ne jen jeden řetěz nebo jeden stack. Víceřetězcový, více prostředí, víceúčelový svět. Cílem není jen dostupnost nebo pokrytí produktu. Zůstává věrný tomu, co měl tento systém v první řadě umožňovat. Globální přístup k finanční infrastruktuře, na které může kdokoli stavět a ze které může kdokoli těžit. Pokud to myslíme vážně, pak se musíme vyhnout pasti, do které spadla každá generace budovatelů infrastruktury. Uzavřené zahrady lze snadno ospravedlnit. Nabízejí kontrolu, spolehlivost a krátkodobý pákový efekt. Ale oni jsou také důvodem, proč jsme tady. Neměli bychom trávit deset let budováním otevřených systémů jen proto, abychom nakonec znovu vytvořili stejná omezení s lepší značkou.