策略 (59)

一、定义： 领口策略是期权交易中的一种策略，包括购买一份看跌期权合约，同时卖出一份处于价外（OTM）的看涨期权合约，其中两个合约的数量相等，看跌期权的行权价低于看涨期权的行权价。 通常情况下，使用领口策略的交易者已持有了一项标的资产的多头或空头头寸，执行该策略可保护标的资产的持仓收益，并对冲风险。 二、获利方式： 对于该策略的买方来说，其回报结构类似于单纯地做多资产，如永续合约，这具有潜在的杠杆优

一、定义： 蝶式策略，是一种常见的期权交易策略，以其盈亏图形似蝴蝶而得名。蝶式策略一般适用于市场波动较小的情况。准确来说，就是当投资者结合微观宏观等因素，综合判断后市很难有明显涨跌时，蝶式策略相对来说是个理想的选择。 二、策略详情： 根据合约类型，买入蝶式策略可以分为买入看涨蝶式策略和买入看跌蝶式策略。 买入看涨蝶式策略，由买入一份行权价较低的看涨期权、一份行权价较高的看涨期权，和同时卖出两份中间

一、定义： 做多跨式套利策略，指的是在期权交易市场中，交易者同时买入相同执行价格的看涨和看跌期权的操作。顾名思义，该操作又称为价平（ATM：At The Money）。同样，交易双方可被分为买方和卖方，各自执行相反的操作。 二、获利方式： 在实际交易过程中，如果买方执行这一策略，且标的资产价格向任一方向移动，那么买方则可获无限的上涨空间，而下跌的空间仅限于期权费成本。 买方无需过多关注标的资产价格

一、定义： 勒式交易策略，指的是在期权交易市场中，交易者在价格低位买入看跌期权，并在高价区间买入同一标的资产的看涨期权。 二、获利方式： 交易双方可被分为买方和卖方，各自执行相反的操作。该策略的获利逻辑，与做多跨式套利策略大致相似。即在实际交易过程中，如果买方执行这一策略，无论标的价格向任何方向移动，均可获得无限的上涨空间，而下跌带来的损失也仅限于期权费用的成本。 买方无需过多关注标的资产价格变动

一、定义： 看涨日历价差策略，是期权交易策略的一种，它指的是用户同时以相同行权价和数量买入较晚到期的看涨期权并卖出较早到期的看涨期权的一种操作方式。一般来讲，行权价格应等于当前现货价格，或至少两者差距不大。 二、获利方式： 在期权交易市场，越接近期权到期日，由于窗口期越来越短，留给市场和投资者的反应机会越来越少，时间对价格变动的影响也会越大。一般来说，较短期限的期权价值比较长期限的期权的降幅空间更

一、定义： 看跌日历价差策略，也是期权交易策略的一种，它指的是用户同时以相同行权价和数量买入较晚到期的看跌期权并卖出较早到期的看跌期权的一种操作方式。 二、获利方式： 在期权交易市场，越接近期权到期日，时间对价格变动的影响也会越大。一般来说，交易者卖出的较短期限的期权价值将会比交易者持有的较长期限的期权价值下降地更快（时间衰减），交易者因此从中获取利润。在其他外在条件（如现货价格、隐含波动率及时间

### 前言 用户同样面对大仓位交易时，冰山策略能够大单拆分、隐藏订单、减少滑点，但是远离市价挂单，有时未必能够全部成交，机会成本会增加。如果您的仓位比较大，同时希望用相对小的交易成本，快速成交，直接下单可能大幅推高或压低市价，导致交易成本急剧增加。有没有一种能够拆分大单，快速成交，同时控制交易成本的策略呢？ 今天我们就学习一下时间加权委托。 ### 一、什么是时间加权委托 时间加权是一种大额订单

加密市场的震荡性和风险性，已经无需过多赘述。其中，巨鲸大户执行的大额买卖操作，会直接扰动市场，带来短时的暴涨暴跌行情，这也是加密市场重要的风险来源之一。 不过，上述情境，可能暂时离新手用户太过于遥远，但是不想成为大户的新手用户，永远没有办法在市场上赚到钱。既然想成为大户，我们不妨看看大户执行相关操作时，需要注意什么，有哪些解决办法。 ![遥远的交易](//images.ctfassets.net/

### 前言 我们都知道，交易的盈亏都是有一定的概率的。有没有一种盈利概率很高的策略呢？如果有的话，大资金追求稳定收益，积少成多，长期来看也能获得丰厚的收益。市场就有一款胜率极高的策略，而且在传统行业中，也有被广泛应用，这是什么策略呢？需要什么条件才能达到高盈利概率呢？ 今天我们就来学习一下现货马丁格尔策略。 ### 一、什么是现货马丁格尔 马丁格尔策略是一种古老的博弈策略，十八世纪发源于法国，随

### 前言： 为什么会存在套利下单？ 从市场角度来看，当市场非理性波动时，价格可能偏离正常水平，有套利资金加入交易，会促使价格更快回归正常，从异常到回归正常的过程中，套利资金会赚取一定的低风险利润。 从用户交易角度来看，普通交易时，一旦行情沿着预期行进，就能获得超额收益，但是预测行情是非常困难的事情，一旦行情朝着预期相反的方向运行，就会出现亏损，合约交易者甚至有爆仓的风险。一些资金量比较大或风险