Найагресивніше рішення щодо збір податкових збитків для індивідуальних інвесторів: Пряме індексування довгих і коротких позицій Ви одночасно утримуєте довгі та короткі позиції на ринку, тому отримуєте збитки з обох сторін Ось як це працює (і для кого це):

Нагадаємо, пряме індексування — це коли ви купуєте кожну акцію, що входить до індексу, окремо (на відміну від індексного фонду). Перевага в тому, що ви можете отримати більше податкових збитків, оскільки окремі позиції мають більшу волатильність Ви можете щорічно отримувати від 2% до 4% основної суми у вигляді збитків

Пряме індексування довгих і коротких позицій піднімає це на новий рівень Замість того, щоб просто відкривати довгу позику на індексі, ви також робите короткі позиції на окремі акції, зазвичай це ~30% від вартості портфеля Це створює структуру 130/30: ви довгі позиції на 130%, короткі — на 30%, залишаючи чисту експозицію на ринку 100%

Ця стратегія призводить до значно більших податкових збитків, відстежуючи ринок Коли акції падають, ви отримуєте збитки як звичайне пряме індексування Але тепер, коли акція, яку ви шортуєте, зростає, це теж збиток для вас! Ви генеруєте збитки як на ринках, так і на падінні протягом усього року

Математика переконлива У портфелі на $5 млн стандартне пряме індексування може спричиняти щорічні податкові збитки від $100K-200K Довгі та короткі позиції можуть принести збитки від $250K-$500K+ При федеральній ставці 37% + податки штату це потенційно становить $100-$200K+ щорічної податкової економії

Для кого ця стратегія? - Вам потрібен великий оподатковуваний брокер, щоб це було вигідно... щонайменше $1M+ - Ви сплачуєте податки за високою ставкою, щоб комісія ~1% була виправдана - Вам потрібна платформа або інвестиційний радник, який зможе впоратися з цим за вас