Зростання цін на нафту, страхи стагфляції та кризу приватних кредитів. Війна з Іраном цього тижня продовжувала домінувати на світових ринках. Дані про вакансії шоковані. IEA увійшла в історію. Ось що зворушило ринки 🧵

Нафта досягає 90 доларів. Найбільший тижневий приріст WTI з 1983 року: $XOMx $CVXx WTI минулого тижня зріс на 35%. Ормуз фактично закрився, а вантажопоток нафтових танкерів нижчий за 10% довоєнного рівня. $XOMx і $CVXx зросли на 25%+ з початку року, оскільки зростання цін збільшує маржу.

У лютому було втрачено 92 000 робочих місць, безробіття зросло до 4,4%: $SPYx $QQQx $TBLLx $VTIx Економіка США втратила 92 000 робочих місць у лютому — це перше скорочення з часів пандемії. Рівень безробіття зріс до 4,4%. Зростання нафти та скорочення ринку праці відроджують побоювання щодо стагфляції.

Лютневий CPI тримається на рівні 2,4%: $TBLLx $JPMx $SPYx $QQQx CPI за лютий склав 2,4%, що відповідає очікуванням. Дані датуються ще до війни. Стрибки цін на енергію ще не досягли індексу. Goldman прогнозує, що CPI може досягти 3,5% до кінця року, якщо нафта залишиться високою.

Приватні кредитні фонди блокують зняття коштів. Morgan Stanley та інші відновлення: $JPMx $GSx $BACx Morgan Stanley обмежив зняття коштів у своєму приватному кредитному фонді після того, як інвестори намагалися викупити майже 11% акцій. JPMorgan списує кредити, пов'язані з програмними компаніями.

S&P 500 досяг найнижчого рівня з листопада: $SPYx $QQQx $NVDAx Ринки впали, коли нафта, побоювання інфляції, слабкі дані про зайнятість і стрес приватних кредитів зблизилися. VIX перетнув 25. Акції оборонної та енергетичної галузей зросли. Технічні, фінансові та малі капіталізаторські компанії призвели до падіння.

Джерела: 1. 2. 3. 4. 5.