A liquidez do mercado está a colapsar em meio à guerra no Irão: A liquidez nos futuros do S&P 500 caiu para apenas $5,1 milhões, perto do mais baixo desde o "Dia da Libertação" em abril de 2025. A profundidade do livro principal caiu -80% desde o início do ano e agora está -61% abaixo da média histórica de ~$13 milhões. Níveis abaixo de $7 milhões geralmente sinalizam estresse no mercado, de acordo com o Goldman Sachs. Isso significa que agora são necessários apenas alguns milhões de dólares em ordens para mover o S&P 500 em um tick. Para colocar isso de outra forma, cada vez que uma instituição tenta comprar ou vender em grande escala, o impacto no preço do mercado é agora muito maior do que durante condições normais de mercado. Prepare-se para mais volatilidade no mercado.