$ORCL Oracle após o fechamento... o que estamos a pensar? As ações atingiram o pico de $345, cortadas em mais da metade agora a $150. Os mínimos do dia da libertação foram $125. Os swaps de default de crédito já dispararam, então o mercado já precificou o risco de default na sua dívida. O RPO ainda é de mais de $300B, mas a maior parte disso é OpenAI, o que ainda confunde os investidores sobre se a OpenAI pagaria. Ellison também está alavancado para ajudar a financiar o negócio $WBD. $NBIS $IREN $CIFR e todos os jogos de datacenter provavelmente estarão esperando para reagir aos resultados da Oracle... o fluxo de caixa livre vai desaparecer, mas após alguns anos, se toda essa construção resultar em ROI, estamos a olhar para um nome que está a negociar abaixo de 20x os lucros futuros com compromissos massivos de RPO. Quero dizer que eles têm bons lucros, mas qualquer conversa sobre financiamento que não seja atraente para o mercado pode facilmente assustar os investidores. Alguém está longo/curto antes da divulgação?