O co-fundador da Palantir acabou de dizer ao mundo o que ninguém no Vale do Silício quer ouvir. Não se trata de IA substituir engenheiros. Trata-se de IA expor quais empresas de software nunca foram reais desde o início. @JTLonsdale diz que o SaaS de baixo custo está acabado. Aqueles que custam mais para vender do que para construir estão feitos. "Há muita coisa que o PE comprou, não levou tanto para construir, provavelmente colocou mais dinheiro em vendas do que em tecnologia. Essa coisa está em apuros." Mas aqui está a reviravolta. Quando as pessoas dizem que "codificaram a Palantir" em um fim de semana, Lonsdale ri. Uma empresa que levou centenas de milhões e os melhores engenheiros do planeta para construir não está sendo substituída por um prompt de chatbot. A verdadeira história é o que está escondido por baixo. 20-25% do mercado de crédito privado de $3 trilhões são empresas de SaaS. A UBS diz que as taxas de inadimplência podem atingir 13% se a disrupção da IA acelerar. Isso é 3x a taxa de inadimplência projetada para alto rendimento. Os negócios de software apoiados por PE já caíram 21% no ano passado. As empresas não conseguem descobrir como precificar o risco de a IA tornar suas empresas de portfólio obsoletas. ...