Śledziłem $TSEM - Tower Semiconductor przez jakiś czas. Teraz to oczywiste. Myśl jak: $TSM dla GPU $TSEM dla fotoniki. Integracja $LWLG w platformę fotoniki krzemowej $TSEM tuż po ogromnych wydatkach na AI w optyce nie jest przypadkowa. To jest fabryka budująca następny stos AI. Produkują chipy fotoniki krzemowej, które łączą lasery, modulatory i detektory na jednej platformie, aby przesyłać dane za pomocą światła. Fotonika to następne wąskie gardło. W miarę jak AI skaluje się do sieci 800G i 1.6T, ta warstwa staje się krytyczna, a podaż jest ograniczona. $TSEM pomaga budować tę warstwę. Ograniczona podaż. Eksplodujący popyt.