Stworzyłem narzędzie do wizualizacji ryzyka sekwencyjnego w portfelu. Dużo mówimy o "efektywnej granicy", ale EF przekształca inwestowanie w problem ścigania wyników i optymalizacji alfa. Przeciętny inwestor nie przejmuje się tym (a większość aktywnych menedżerów nie potrafi tego znaleźć w pierwszej kolejności). Przeciętny inwestor chce znać swoje ryzyka TEMPORALNE w całym portfelu. "Kiedy mogę zapłacić za X?" Zdefiniowana Granica Czasowa zmienia rozmowę z tematu optymalizacji portfela na łagodzenie ryzyka sekwencyjnego, pomagając ludziom zrozumieć, jak ich alokacja aktywów rzeczywiście pomaga im zrozumieć ryzyka temporalne w portfelu.

Fajną rzeczą w tym narzędziu jest to, że pokazuje ono znaczenie dywersyfikacji czasowej dla potrzeb planowania finansowego. Na przykład, możesz myśleć, że 60/40 jest "dywersyfikowane", ale w rzeczywistości masz dużo ryzyka sekwencyjnego w tym portfelu, ponieważ jego zdefiniowana długość trwania jest średnio długa. Potrzebujesz innych dywersyfikatorów czasowych, aby złagodzić ryzyko sekwencyjne i zapewnić ludziom pewność w celach planistycznych.