Handel zmiennością w kierunku skosu nie jest taki intuicyjny. Podam najprostszy przykład: Sprzedaj opcje Put poza pieniądzem i utrzymuj Delta Hedge. Jeśli rynek spot nieprzerwanie rośnie, zakładając, że poziom IV na poziomie at-the-money pozostaje niezmieniony. Pytanie: Czy kombinacja sprzedaży Put i Delta Hedge przynosi zyski? Czy generuje straty?