Nie jestem pewien, który fundusz sprzedał / nadal sprzedaje $KMNO, ale kiedy skończą, a token znajdzie swoje miejsce, może nadszedł czas, aby załadować ciężarówkę. Na podstawie względnym wydaje się, że rynek zaniża zdolność @kamino do rozwoju portfela pożyczkowego i nie widzę dobrego powodu, dlaczego. + Dominujący pożyczkodawca/pożyczkobiorca na Solanie (tak, z konkurencją od Jup Lend, Kamino działa szybciej/lepiej) + Pokazuje zdolność do wygrywania umów RWA (jak Morpho) + Korzysta z wojny L1. To walka na noże między L1, aby zdobyć aktywa (zmienne + stabilne), myślę, że zespół Solany przeważa w tej wojnie, a Kamino korzysta. Uważam, że ta dynamika jest niedoceniana przez inwestorów. + Świetny zespół Nie łapię noży, ale czekam z niecierpliwością.

Oczywiście, są sposoby, w jakie to może pójść źle: - Mogę się mylić co do tego, że Solana zdobędzie udział w stablecoinach kosztem ETH / innych L1 (relatywny udział Solany w stablecoinach był przez jakiś czas stabilny, więc w rzeczywistości moje przekonanie jest sprzeczne z historycznymi dowodami) - Obraz odblokowania KMNO nie jest najlepszy, a inwestorzy z prywatnej rundy nadal mają wystarczająco dużo, aby chcieć zrzucić to na twoją głowę, gdy tylko zostaną odblokowani - Solana defi historycznie handlowała z dyskontem w porównaniu do ETH Defi (z dobrych i złych powodów)